Prudential Werknemer Voorraad Opsies

PRUDENTIAL finansiële, INC. WERKNEMER Aandelenaankoop Plan Die doel van die Prudential Financial Inc. Werknemer Stock aankoopplan (die 147Plan148) is om aan te moedig en te fasiliteer voorraad eienaarskap deur Werknemers deur die verskaffing van 'n geleentheid om Common Stock koop deur vrywillige nabelaste betaalstaat aftrekkings en kontant bydraes. Die plan is daarop gemik om 'n gekwalifiseerde werknemer voorraad aankoop plan wat ingevolge artikel 423 van die Kode wees. 2.1 Definisies. Wanneer hierin gebruik, sal die volgende terme die onderskeie betekenisse hieronder uiteengesit. Behalwe wanneer anders aangedui deur die konteks, woorde in die manlike geslag wat in die Plan sal die vroulike geslag insluit, sal die enkelvoud sluit die meervoud in, en die meervoud die enkelvoud sluit. Goedgekeurde verlof. 147Approved Leave148 beteken 'n verlof deur die maatskappy onder sy menslike hulpbron beleid om 'n werknemer toegestaan. Board. 147Board148 beteken die raad van direkteure van die Maatskappy. Kontant bydraes. 147Cash Contributions148 beteken 'n Employee146s bydraes, behalwe Payroll Bydraes, op grond van Artikel 5.4. Kode. 147 Code148 beteken die Internal Revenue Code van 1986, soos gewysig, insluitende, vir hierdie doeleindes, enige regulasies uitgevaardig deur die Internal Revenue Service met betrekking tot die bepalings van die Kode (147Treasury Regulations148), en 'n opvolger daarvan. Komitee. 147 Committee148 beteken die Wet op Vergoeding Komitee van die Raad of enige ander komitee van die Raad wat die Raad mag aanwys, wat komitee sal bestaan ​​uit twee of meer lede, elkeen van wie 'n 147Non Werknemer Director148 binne die betekenis van artikel 16B-3, soos gepromulgeer onder die Securities Exchange Act, 'n 147outside director148 binne die betekenis van artikel 162 (m) van die Kode, en 'n 147independent director148 kragtens artikel 303A van die New York Stock Exchange146s gelys Company Handleiding, of enige opvolgers daarvan. Algemene voorraad. 147Common Stock148 beteken die gewone aandele van die maatskappy, pariwaarde 0,01 per aandeel. Maatskappy. 147Company148 beteken Prudential Financial Inc. n New Jersey korporasie, en 'n opvolger daarvan. Vergoeding. 147Compensation148 beteken jaarlikse salaris plus oortyd, soos bepaal deur die Plan Administrateur en sonder inagneming van enige bydraes salaris verlaging onder 'n gekwalifiseerde kontant of uitgestel reëling of 'n kafeteria plan, in elk geval aan die toepaslike vereistes van die Kode. Met betrekking tot werknemers van die maatskappy en sy filiale wat vergoed op 'n kommissie basis, moet sodanige kommissies behandel word as basis salaris op grond van en in ooreenstemming met die reëls van die Plan Administrateur vestig. Bewaarder. 147Custodian148 beteken die bank, trustmaatskappy of ander entiteit wat deur die Plan Administrateur om te dien as die bewaarder onder die Plan. Datum van Oefening. 147Date van Exercise148 enige datum of datums tydens 'n offer tydperk wat die Plan Administrateur aanwys as 'n datum Oefening, met dien verstande dat. indien geen ander datum Oefening sal plaasgevind in enige tydperk van twaalf maande, sal die laaste verhandelingsdag van so 'n tydperk 'n datum Oefening wees. Datum van toekenning. 147Date van Grant148 beteken die datum waarop 'n opsie toegestaan ​​word, soos uiteengesit in afdeling 5.2. Effektiewe datum. 147Effective Date148 beteken die datum, indien enige, waarop die Plan aandeelhouersgoedkeuring ontvang. Werknemer. 147Employee148 beteken elke werknemer van die maatskappy en 'n filiaal wie se werknemers is uitdruklik toegelaat word om deel te neem in die Plan deur die Plan Administrateur. Tot die mate bepaal word deur die Plan Administrateur (en soos toegelaat onder Kode Afdeling 423), voltydse lewensversekering agente, soos bedoel in Kode Afdeling 3121 (d) (3) (b), van die maatskappy of enige van sy filiale ( wat nie gemenereg werknemers) kan ook toegelaat word om deel te neem in die Plan. Werknemer status sal in ooreenstemming met Tesourieregulasie artikel 1,421-1 (h) (2), of sy opvolger voorsiening bepaal. Werkgewer. 147Employer148 beteken die maatskappy en elke filiaal wie se werknemers is uitdruklik toegelaat word om deel te neem in die Plan deur die Plan Administrateur. Billike markwaarde. 147Fair Market Value148 beteken, op enige datum, die prys van die laaste handel, gewone manier, in die gemeenskaplike Stock op daardie datum op die New York Aandelebeurs of, indien by die betrokke tyd, is die algemene Stock nie gelys te handel op die New York Aandelebeurs, op so 'n ander erkende kwotasie stelsel waarop die pryse verhandeling van die gemeenskaplike Stock is dan aangehaal (die 147Applicable Exchange148). As daar geen gemeenskaplike Stock transaksies op die toepaslike Exchange op enige tersaaklike datum, sal billike markwaarde vir sodanige datum beteken die sluitingsprys op die onmiddellik voorafgaande datum waarop Gewone aandele transaksies so is aangemeld nie. As die toepaslike Exchange neem 'n handel beleid toelaat ambagte na 05:00 Eastern Standard Time (147EST148), sal billike markwaarde van die laaste handel, gewone manier, berig voor of op 17:00 beteken EST (of so het vroeër of later tyd as die Komitee kan vestig). Individuele rekening. 147Individual Account148 beteken 'n aparte rekening in stand gehou deur die Bewaarder vir elke werknemer deelname kragtens artikel 5 hiervan. Bied Tydperk. 147Offering Period148 beteken die tydperk vanaf die datum van toekenning van enige opsie tot die verstryking van die opsie termyn van so 'n opsie. Opsie. 147Option148 beteken die reg om aan 'n werknemer Gewone aandele te koop onder Afdeling 5. opsieprys. 147Option Price148 het die uiteengesit in Artikel 5.6 betekenis. Betaalstaat Bydraes. 147Payroll Contributions148 beteken 'n Employee146s bydraes nabelaste van vergoeding deur betaalstaat aftrekking ingevolge Artikel 5.4. Plan Administrateur. 147Plan Administrator148 beteken 'n komitee van ten minste drie lede bestaan ​​uitsluitlik van direkteure of werknemers van die maatskappy of enige van sy filiale wat deur die Komitee. Verwysings na 147Plan Administrator148 sal insluit die Plan Administrator146s designees of delegees (onder 'n afvaardiging gemagtig deur artikel 3), maar slegs tot die mate van die gedelegeerde owerheid en tensy dit uit die samehang anders blyk. Filiaal. 147Subsidiary148 enige korporasie, aanspreeklikheid maatskappy of vennootskap waarin die maatskappy besit, direk of indirek beperk, meer as vyftig persent (50) van die totale gekombineerde stembevoegdheid van al die klasse van voorraad van sodanige korporasie of van die hoofstad belangstelling of winste belang van sodanige vennootskap of maatskappy met beperkte aanspreeklikheid. Beëindiging gebeurtenis. 147Terminating Event148 beteken 'n deelnemende Employee146s diensbeëindiging vir enige rede of enige ander gebeurtenis wat so 'n werknemer laat nie meer voldoen aan die vereistes van Artikel 4. totale bydraes. 147Total Contributions148 beteken, met betrekking tot 'n werknemer op enige gegewe datum, die totaal van die betaalstaat Bydraes en kontant bydraes van so 'n werknemer op of voor daardie datum, plus rente gekrediteer tot op datum teen 'n koers gemagtig word ooreenkomstig Artikel 5.4, min bedrae wat voorheen gebruik om Common Stock koop of andersins onttrek of versprei. Die Plan sal geadministreer word deur die Plan Administrateur. Die Plan Administrateur gesag om die Plan interpreteer en om reëls en regulasies te maak vir die administrasie van die Plan, en sy interpretasies en besluite ten opsigte daarvan is finaal en afdoende. Die Plan Administrateur verantwoordelikheid vir die dag-tot-dag werking en administrasie van die plan om 'n werknemer of groep werknemers van die maatskappy of enige van sy filiale delegeer. 4.1 Algemene Reël. Behalwe soos anders hierin bepaal, sal alle werknemers in aanmerking kom om deel te neem in die Plan. 4.2 Uitsluitings. Ondanks die bepalings van Artikel 4.1, die Plan Administrateur, in sy uitsluitlike diskresie, mag in (maar is nie nodig om) uitsluit van deelname aan enige offer gemaak onder die Plan enige werknemers (i) wie se gebruiklike indiensneming is twintig (20) uur of minder per week, (ii) wat tydelik of seisoenale werknemers wie se diens is nie vir langer as vyf (5) maande in 'n kalenderjaar, (iii) wat in diens geneem is minder as twee jaar, of (iv) wat hoogs vergoed werknemers of 'n klas van hoogs vergoed werknemers (binne die betekenis van artikel 414 (q) van die Kode). Daarbenewens Ondanks artikel 4.1, 'n werknemer wat na 'n opsie toegestaan ​​word, besit voorraad (soos gedefinieer deur Artikels 423 (b) (3) en 424 (d) van die Kode) besit vyf persent (5) of meer van die totale gekombineer stemreg of waarde van alle klasse van voorraad van die maatskappy of 'n filiaal, sal nie geregtig wees om deel te neem in offers onder die Plan. Vir die vermyding van twyfel, daar sal ook uitgesluit word van deelname hieronder enige werknemers van enige filiaal (insluitend, sonder beperking, enige buitelandse filiaal) wat nie deur die plan Administrateur aangewys as 'n werkgewer hieronder. 5.1 Stock uitgereik moet word. Onderhewig aan die bepalings van Artikels 5.7 en 9.4, die aantal gewone aandele wat ingevolge die plan uitgereik mag word hoogstens 26367235 aandele, wat vyf persent (5) van die aandele van uitstaande Gewone aandele verteenwoordig op 31 Desember 2004. die aandele wat gelewer moet word om werknemers, of hulle begunstigdes onder die Plan mag bestaan, in die geheel of gedeeltelik, van gemagtigde maar onuitgereikte aandele, nie gereserveer vir enige ander doel gebruik nie, of aandele wat deur die Bewaarder vir doeleindes van die Plan in die mark of andersins. 5.2 toekenning van die opsies. Onderhewig aan Artikel 4, sal die Maatskappy bied opsies onder die Plan vir alle werknemers. Opsies toegestaan ​​sal word op die datums soos bepaal word deur die Plan Administrateur. Die termyn van elke opsie sal eindig op die datum wat vier en twintig (24) maande vanaf die datum van toekenning (of op 'n vroeër datum as word bepaal deur die Plan Administrateur). Onderhewig aan die bepalings van Artikel 5.4, sal die aantal gewone aandele onderhewig aan elke opsie die minste van (i) die kwosiënt van (a) die totale bydraes deur elke deelnemende Werknemer in ooreenstemming met Artikel 5.4 vir die aanbieding tydperk gedeel deur (B) die opsieprys vir elke deel van die gemeenskaplike Stock grond so 'n opsie, of (ii) sodanige maksimum aantal aandele gekoop mag word gestig en, in die konteks van 'n gemiddelde maksimum vir alle werknemers, toegeken deur die Plan administrateur, wat kan ingestel word as 'n vaste aantal of wissel op grond van 'n voorafbepaalde formule. Die Plan Administrateur bepaal of, en indien wel, hoe fraksionele aandele sal ingesluit word in die bepaling van die aandele onderhewig aan elke toekenning van die opsies. 5.3 Deelname. 'N Werknemer wat voldoen aan die vereistes in artikel 4 mag deelneem aan die plan wat ingevolge hierdie artikel 5 deur die voltooiing van inskrywing in die deur die Plan Administrateur voorgeskrewe vorm of wyse, en deur voldoening aan sodanige ander voorwaardes of beperkings wat die Plan Administrateur vestig. Die Werknemers wat verkies om deel te neem in die Plan sal ten tyde van so 'n verkiesing magtig 'n betaalstaat aftrekking van die Employee146s vergoeding wat gemaak as van enige toekomstige betaalstaat tydperk. Enige verkiesing te betaalstaat aftrekkings magtig sal effektief op 'n datum in die Plan Administrateur mag bepaal na die datum van voltooiing van inskrywing in die deur die Plan Administrateur voorgeskrewe wyse. 5.4 werknemerbydraes befonds. sal 'n individuele rekening word ingestel vir elke deelnemende Werknemer waaraan sal gekrediteer word (i) die bedrag van enige Payroll Bydraes en kontant bydraes, (ii) rente op die Employee146s totale bydraes en op 'n vorige rente gekrediteer, teen 'n te bepaal koers deur die Plan Administrateur of op grond van 'n ooreenkoms met die Plan Administrateur goedgekeur, vir die tydperk vanaf die datum waarop elke sodanige bedrag word toegeskryf aan sulke individuele rekening totdat toegepas op die uitoefening van opsies op 'n datum van oefening (of datum anders betaal word uit die Individuele rekening) en (iii) die getal vol aandele van gemeenskaplike voorraad wat aangekoop deur so 'n werknemer op grond van die bepalings van die Plan. 'N Werknemer mag Payroll Bydraes kragtens hele persentasies van vergoeding magtig (of op sodanige ander grondslag en onderworpe aan sodanige beperkings as die Plan Administrateur vestig), tot 'n beperking van die Plan Administrateur mag bepaal. Tot die mate toegelaat deur die Plan Administrateur, 'n werknemer wat Payroll Bydraes kan ook lewer aan die Bewaarder een of meer kontant bydraes, wat elkeen sal wees vir 'n minimum van 100 (of so 'n groter bedrag of mindere bedrag as die Plan Administrateur gemaak bepaal), deur 'n persoonlike tjek of ander kontant gelykstaande aan die Bewaarder aanvaarbaar, met dien verstande egter dat geen kontant bydrae te eniger tyd moet toegelaat word indien so 'n kontantbydrae sal die plan om te misluk om die vereistes van Artikel 423 van die Kode voldoen veroorsaak . 'N Werknemer mag nie toegelaat word om gemeenskaplike Stock grond te koop om opsies onder die Plan of onder enige ander werknemer voorraad aankoop plan van die maatskappy of 'n ouer of enige filiaal wat bedoel is om te kwalifiseer kragtens artikel 423 van die Kode, teen 'n koers wat meer as 25000 in billike markwaarde (bepaal ten tyde van die opsie verleen) vir elke kalenderjaar waarin enige verleen om so 'n werknemer Opsie is uitstaande te eniger tyd. Behalwe soos in Afdeling 5.8 Indien 'n werknemer 'n tydelike Event, (i) so 'n werknemer mag nie verder Payroll bydraes of kontant bydraes en (ii) sy of haar uitstaande opsies sal beëindig en 'n bedrag van kontant dan toegeskryf aan sy of maak haar individuele rekening sal teruggestuur word aan die werknemer. 5.5 Oefening opsies. Tensy 'n deelnemende Werknemer vra 'n onttrekking van die kontantsaldo in die Employee146s individuele rekening voor 'n datum van die oefening, sal die kontantsaldo op elke sodanige datum Oefening gebruik word om opsies uit te oefen tot die mate dat sodanige balans voldoende is om die hele aandele te koop by die opsieprys. Die Plan Administrateur bepaal of, en indien wel, hoe fraksionele aandele kan gekoop word by die uitoefening van opsies. 5.6 opsieprys. Behalwe soos in Afdeling 5.8, om die opsie prys per aandeel van gemeenskaplike Stock (die 147Option Price148) deur elke deelnemende Werknemer op elke oefening van die Employee146s Opsie betaal 'n bedrag gelyk aan vyf en tagtig persent (85) wees (of so ' groter persentasie as wat die Komitee of die Plan Administrateur magtig) van die billike markwaarde van 'n deel van die gemeenskaplike voorraad op die datum van toekenning of, indien wel wat deur die Plan Administrateur voor die datum van toekenning, die minste van (i) vyf en tagtig persent 85 (of so 'n groter persentasie as wat die Komitee of die Plan Administrateur magtig) van die billike markwaarde van 'n deel van die gemeenskaplike voorraad op die datum van toekenning of (ii) vyf en tagtig persent 85 (of so 'n groter persentasie as die Komitee of Plan Administrateur magtig) van die billike markwaarde van 'n deel van die gemeenskaplike voorraad op die datum van Oefening. 5.7 gekanseleer, geëindig of verbeur Options. Enige gewone aandele onderhewig aan 'n opsie, wat vir een of ander rede gekanselleer word, beëindig of andersins vereffen sonder die uitreiking van enige gemeenskaplike Stock, sal weer beskikbaar wees vir opsies onder die Plan wees. 5.8 Verandering in Employment Status Te danke aan die dood of ongeskiktheid. a) om al onttrek: Met 'n tydelike Event as gevolg van die deelnemende Employee146s dood, die Employee146s begunstigde (soos omskryf in Artikel 9.3) het die reg om te kies, by skriftelike kennisgewing aan die Plan Administrateur voor die volgende volgende Datum van oefening van die kontant en Gewone aandele aan die oorledene Employee146s individuele rekening onder die Plan gekrediteer, of b) om die oorledene Employee146s opsies uit te oefen vir die aantal volle gewone aandele wat die balans in die oorledene Employee146s individuele rekening sal koop op die datum van oefening eersvolgende op die Employee146s dood. By 'n tydelike Event as gevolg van die deelnemende Employee146s permanente ongeskiktheid (soos bepaal deur die Plan Administrateur), sal die Werknemer dieselfde reg om die Employee146s Options, op grond van dieselfde terme en voorwaardes uit te oefen het, so ook die begunstigde in 'n geval van die dood . In die geval dat geen skriftelike kennisgewing van verkiesing op grond van hierdie Afdeling 5.8 deur die Plan Administrateur minstens tien (10) werksdae voor die eerste dag van Oefening na aanleiding van die Employee146s Terminating Event sal ontvang, die begunstigde of die permanent ongeskik Werknemer, gelang van die geval wees, sal geag word verkies om nie die krediet aan die Employee146s individuele rekening bedrag onttrek. 5.9 Buitelandse werknemers. Nieteenstaande enigiets tot die teendeel hierin, die Komitee, in ooreenstemming met bepalings van die plaaslike wette en regulasies in die buiteland waarin die maatskappy of sy filiale bedryf, uitsluitlike diskresie om (a) te verander die terme en voorwaardes van opsies aan werknemers toegeken diens sal hê buite die Verenigde State van Amerika, so lank as wat die wysigings nie verbeter die voordele wat hieronder (b) 'n sub-planne met gemodifiseerde oefening prosedures en sodanige ander veranderings as onder die omstandighede aangebied deur die plaaslike wette en regulasies en nodig of wenslik mag wees (c ) enige stappe doen wat dit raadsaam ag om te bekom, aan of andersins enige nodige regeringsorganisasies regulatoriese prosedures, vrystellings of goedkeurings reflekteer ten opsigte van die plan of enige sub-plan hieronder gestig. Tot die mate dat 'n werknemer wat hoofsaaklik in diens buite die Verenigde State van Amerika en betaal in 'n ander as VS dollar geldeenheid, sal die plan Administrateur eenvormige prosedures vir die omskakeling van Payroll Bydraes en kontant bydraes in VS dollar ekwivalente vir die doeleindes van die uitoefening Options neem. AFTREKKING VERANDER PLAN ONTTREKKINGS 6.1 Aftrekking Wysigings. Sodra 'n Werknemer Payroll Bydraes vir 'n offer Tydperk gemagtig, kan die werknemer die gekose koers van Payroll Bydraes verander deur skriftelike kennisgewing aan die Plan Administrateur mits. die Plan Administrateur mag bepaal dat 'n werknemer van die vlak van Payroll Bydraes gemagtig om enige Offering tydperk kan verhoog. Enige sodanige verandering sal van krag word sodra administratief moontlik na die datum waarop sodanige kennisgewing ontvang. Tensy die Plan Administrateur anders bepaal, indien 'n werknemer ophou om Payroll Bydraes tydens 'n offer tydperk begin trek te eniger tyd voor 'n tydelike Event, enige kontant balans dan gehou in die Employee146s individuele rekening sal outomaties versprei so 'n werknemer so gou as prakties na die effektiewe datum van sodanige beëindiging dien verstande dat indien 'n werknemer op 'n goedgekeurde verlof, kan die werknemer bydraes gedurende sodanige verlof te skort, solank as wat die Werknemer hervat sodanige bydraes onmiddellik na terug te keer werk. 6.2 Onttrekkings Gedurende Employment. 'N Werknemer kan te eniger tyd (kan onderworpe aan sodanige kennisgewing vereistes soos die Plan Administrateur voorskryf), en vir een of ander rede, nie meer deelname aan die plan en al of enige gedeelte van die gemeenskaplike Stock en kontant te trek, indien enige, in sy individuele rekening op grond van Artikel 8. die werknemer mag daarna hervat deelname op die datum waarop die Plan Administrateur bepaal na voltooiing van 'n nuwe inskrywing op grond van Artikel 5.3. GETUIENIS aandeelhouding Tensy en totdat versprei om 'n werknemer (i) by die Employee146s versoek, (ii) by die diskresie van die Plan Administrateur of (iii) in verband met die Employee146s Terminating Event, alle gewone aandele verkry op grond van die plan sal gehou word deur die Bewaarder. Terwyl onderhou deur 'n bewaarder, sal al gewone aandele in boek inskrywingsvorm geregistreer en / of wat in die naam van die Bewaarder of sy genomineerde, of in straatnaam. Die Maatskappy sal gewone aandele laat in die naam van 'n werknemer wat 'n verdeling van aandele op grond van Artikel 8 ontvang sodra geregistreer word as praktiese gevolg van die gebeurtenis wat aanleiding gee tot sulke verspreiding onder sulke Artikel 8. Tensy, en slegs tot die mate dat die Plan Administrateur prosedures sal neem om uitsonderings op hierdie vereiste permit, kan gewone aandele wat uitgereik is kragtens die Plan net in die naam van die werknemer geregistreer word. Nieteenstaande die voorafgaande, sal die Maatskappy veroorsaak gewone aandele in die naam van 'n werknemer op sodanige Employee146s versoek om die Plan Administrateur sodra praktiese volgende so 'n versoek om te registreer. Onttrekkings en UITKERINGS Alle of 'n gedeelte van die gemeenskaplike Stock om 'n Employee146s individuele rekening toegewys kan word deur 'n werknemer te eniger tyd teruggetrek word. By 'n tydelike Event of beëindiging van die plan wat ingevolge artikel 9.5, alle bedrae en Gewone aandele gehou ten bate van 'n werknemer sal versprei word na so 'n werknemer. Enige onttrekking of ander verspreiding moet gedoen word in die vorm van kontant of Common Stock, by die verkiesing van die Werknemer. Tot die mate 'n onttrekking of verspreiding van 'n Employee146s Gewone aandele gemaak word in die vorm van kontant, sal die Werknemer 'n bedrag per aandeel gelyk aan die opbrengs ontvang uit die verkoop van die aandele na aftrekking van die Employee146s allocable deel van enige verwante makelaarsfooie ontvang , ander uitgawes aangegaan in verband met die verkoop van die aandele en enige toepaslike belasting weerhouding. Alle fraksionele aandele sal in kontant betaal word op grond van die gemiddelde verkoop prys van wat verkoop namens werknemers op die dag van sodanige verkope sodanige aandele. 9.1 Weerhouding. Die maatskappy of 'n filiaal het die reg en bevoegdheid om af te trek van alle betalings of verspreidings hieronder, of vereis dat 'n werknemer onmiddellik terugverwys na kennisgewing van die bedrag verskuldig is, 'n bedrag (wat gewone aandele kan insluit) aan enige federale bevredig, staat, plaaslike of buitelandse belasting of ander verpligtinge deur die wet vereis word weerhou ten opsigte daarvan met betrekking tot enige Opsie aandele van gewone aandele. Die maatskappy kan lewer van gemeenskaplike Stock uitstel totdat weerhouding vereistes voldoen. Die Plan Administrateur, na goeddunke, 'n werknemer te kies, onderhewig aan sodanige voorwaardes as wat die Plan Administrateur lê, om 'n aantal van die hele (of, volgens die diskresie van die Plan Administrateur, geheel en fraksionele) aandele van gemeenskaplike Stock anders uitreikbare onder die Plan weerhou wat, met inagneming van hul billike markwaarde op die datum onmiddellik voor die datum van oefening, is 'n voldoende aantal, maar nie meer as wat nodig is, om die weerhouding van belasting verpligtinge te voldoen. 9.2 Regte nie oordraagbaar nie. Geen ander keuse onder die Plan toegestaan ​​mag vervreem, insluitend maar nie beperk tot verkoop, oorgedra, verpand, opgedra of andersins verhipotekeer, behalwe deur die wil of deur die wette van afkoms en verspreiding, en enige poging om te vervreem ter skending van hierdie afdeling 9.2 sal nietig. Opsies uitgeoefen tydens die leeftyd Employee146s slegs deur die Werknemer. 9.3 Aanwysing van begunstigde. Elke deelnemende Werknemer mag 'n skriftelike aanwysing van 'n begunstigde wat aan 'n gewone aandele en / of kontant as gevolg van die Employee146s dood ontvang lêer. Elke aanwysing gemaak hieronder sal alle vorige benaming deur dieselfde Werknemer met betrekking tot al die opsies wat voorheen toegestaan ​​herroep (insluitend, uitsluitlik vir die doel van hierdie plan, geen geag aanwysing deur deur die Plan Administrateur reëls voorgeskryf), moet in 'n vorm en voorgelê in 'n deur die Plan Administrateur voorgeskryf, en doeltreffend sal wees nie net vir skriftelik (of elektroniese ekwivalent erken deur die Plan Administrateur) gedurende die leeftyd Employee146s deur die Plan Administrateur ontvang wyse. In die afwesigheid van so 'n effektiewe aanwysing (insluitend 'n geagte aanwysing), sal voordele oorblywende Onbetaald aan die Employee146s dood word aan of uitgeoefen word deur die Employee146s oorlewende gade, indien enige, of anders om of deur die boedel Employee146s. By die dood van 'n deelnemende Werknemer en by ontvangs deur die Plan Administrateur van bewys van identiteit en bestaan ​​by die deelnemende Employee146s dood van 'n begunstigde geldig deur die werknemer kragtens die Plan aangewys, sal die plan Administrateur sodanige gewone aandele en / of kontant te red sodanige begunstigde. Geen begunstigde sal, voor die dood van 'n deelnemende Werknemer deur wie die begunstigde aangewys is, verkry 'n belang in die gemeenskaplike Stock of kontant toegeskryf aan 'n deelnemende Werknemer onder die Plan. 9.4 Aanpassings as gevolg van verandering in hoofletters. In die geval van enige voorraad dividend of voorraad verdeel, herkapitalisering (insluitend, maar nie beperk tot, die betaling van 'n buitengewone dividend aan die aandeelhouers van die Maatskappy), samesmelting, konsolidasie, kombinasie, draai af, verspreiding van bates aan aandeelhouers (ander as gewone kontantdividende), die uitruil van aandele, of ander soortgelyke korporatiewe verandering of verdun gebeurtenis, soos bepaal deur die Plan Administrateur, (i) gewone Stock toegeskryf aan elke Employee146s individuele rekening sal op dieselfde wyse aangepas word soos alle ander uitstaande aandele van Gewone aandele in verband met so 'n geval, (ii) die Komitee sal die aard van die aandele wat ingevolge die plan verkry kan word na so 'n geval te bepaal, en (iii) die totale aantal aandele van gemeenskaplike voorraad beskikbaar vir toekenning ingevolge artikel 5.1 of onderwerp om uitstaande opsies en die onderskeie uitoefeningspryse van toepassing op uitstaande opsies kan toepaslik aangepas word deur die Komitee, na goeddunke, en die bepaling van die Komitee sal afdoende. Behalwe soos anders bepaal deur die Komitee, 'n samesmelting of 'n soortgelyke herorganisasie wat die maatskappy nie oorleef, 'n likwidasie of verdeling van die bates van die maatskappy, of 'n verkoop van alle of wesenlik al die bates van die maatskappy, sal veroorsaak dat die plan om te beëindig en alle gemeenskaplike Stock en kontant, indien enige, in die individuele rekeninge van deelnemende werknemers sal versprei word na elke werknemer op grond van Artikel 8 sodra praktiese tensy enige oorlewende entiteit instem om die verpligtinge hieronder aanvaar. 9.5 Wysiging van die Plan. Die Wet op Vergoeding Komitee van die Raad kan te eniger tyd, te wysig, te verander, op te skort, of dié plan beëindig, in die geheel of gedeeltelik, sonder kennisgewing aan of die toestemming van enige deelnemer of werknemer in die mate toegelaat onder die toepaslike wette en enige toepaslike kollektiewe bedinging ooreenkoms met dien verstande egter dat 'n wysiging wat sou (i) die verhoging van die aantal aandele wat beskikbaar is vir uitreiking onder die Plan, (ii) verlaag die minimum oefening prys waarteen 'n opsie verleen mag word, (iii) verander die individu Opsie perke, (iv) verander die klas van maatskappye wie se werknemers in aanmerking kom om deel te neem in die plan wat ingevolge artikel 5, of (v) sou aandeelhouer aksie onder enige toepaslike wet vereis, is onderworpe aan die goedkeuring van die Company146s aandeelhouers. Geen wysiging, verandering, of beëindiging van die Plan mag op enige wyse nadelige uitwerking op die regte van 'n werknemer onder die Plan met betrekking tot enige bieding periode dan aan die gang of voorheen voltooi sonder die toestemming van die werknemer, behalwe dat op 'n beëindiging van die beplan die aanbied van tydperk mag beëindig en onuitgeoefende opsies kan gekanselleer word. Die Plan sal te eniger tyd beëindig na goeddunke van die Raad of sy afgevaardigde. By beëindiging van die Plan, alle gemeenskaplike Stock en kontant, indien enige, in die individuele rekeninge van deelnemende werknemers sal so spoedig moontlik daarna word uitgedeel aan elke werknemer op grond van Artikel 8 as praktiese. 9.6 Vereistes van Regte. Die toestaan ​​van opsies en die uitreiking van gewone aandele is onderworpe aan alle toepaslike wette, reëls en regulasies, en om sodanige goedkeuring deur enige regeringsagentskappe of nasionale sekuriteite ruil as wat nodig mag wees. 9.7 Custodial reëling. Alle kontant en Gewone aandele onder die plan om 'n Employee146s individuele rekening toegeken word gehou deur die Bewaarder in sy hoedanigheid as 'n bewaarder vir die Werknemer met betrekking tot sodanige kontant en gewone aandele. Niks in die Plan, en geen aksie op grond geneem om die Plan, sal skep of vertolk word om 'n trust van enige aard, of 'n fidusiêre verhouding tussen die maatskappy en sy beamptes of die komitee of die Plan Administrateur of die Bewaarder skep, op die een kant, en 'n werknemer, die maatskappy of enige ander persoon of entiteit, aan die ander kant. 9.8 geen reg om voortgesette diens. Die bestaan ​​van die Plan word nie geag 'n dienskontrak tussen die Maatskappy of enige filiaal of enige ander vennoot en 'n werknemer uitmaak nie, en dit neerkom op 'n reg in die diens van die Maatskappy of enige filiaal of enige ander vennoot te bly . Die terme of bestaan ​​van hierdie plan, soos in effek te eniger tyd of van tyd tot tyd, of enige Onder die plan toegestaan ​​Opsie, verleen nie aan enige werknemer 'n reg om voort te gaan in die diens van die Maatskappy of enige filiaal of enige ander filiaal van die Maatskappy. 9.9 Geen beperking op Vergoeding Omvang van laste. Niks in die Plan uitgelê aan die regterkant van die Maatskappy na ander planne indien en tot die mate toegelaat deur die toepaslike wetgewing te vestig beperk. Die aanspreeklikheid van die Maatskappy, 'n filiaal of enige ander vennoot onder hierdie plan is beperk tot die uitdruklik uiteengesit in die plan verpligtinge, en geen bepaling of bepalings van hierdie plan kan beskou word om enige verdere of addisionele pligte, verpligtinge, of koste te lê op die maatskappy, 'n filiaal of enige ander vennoot daarvan of die Komitee nie uitdruklik uiteengesit in die plan. 9.10 Geen beperking op korporatiewe aksie. Behalwe soos in Afdeling 9.5, niks in hierdie plan uitgelê om te verhoed dat die maatskappy, 'n filiaal of enige ander vennoot, van enige korporatiewe aksie (insluitend, maar nie beperk tot, die reg Company146s of krag om aanpassings, herklassifikasies maak , reorganisasie of veranderinge van sy kapitaal of besigheid struktuur, of om saam te smelt of te konsolideer, of ontbind, likwideer, verkoop, of die oordrag van alle of enige deel van sy besigheid of bates) wat deur dit te gepas, of in sy beste belang wees , of so 'n aksie sal 'n nadelige uitwerking op die plan, of enige grond van hierdie plan opsies toegeken het. Geen werknemer, begunstigde, of enige ander persoon, sal enige eis teen die maatskappy, 'n filiaal, of enige van sy ander affiliasies het, as gevolg van enige sodanige optrede. 9.11 Securities Law Compliance. Instrumente bewys Options sodanige ander bepalings, wat nie strydig met die Plan bevat, soos die Komitee ag raadsaam, insluitend 'n vereiste dat die werknemers verteenwoordig by die Maatskappy skriftelik wanneer 'n opsie verleen of wanneer die werknemer ontvang aandele met betrekking tot so 'n opsie Belasting wat verband hou met hierdie krediete en aanbiedings is die kliënte verantwoordelikheid. ETRADE Securities graderings vir Online Broker deur Kiplingers Persoonlike Finansies, November 2012 Online Broker Survey, gebaseer op die volgende kategorieë: Beleggingskeuses (5 sterre), Customer Service (5 sterre), User Experience (4.5 sterre), navorsing en gereedskap (4 sterre ), Banking (3.5 sterre), en Fooie amp Kommissies (2.5 sterre). kopieer 2012 Die Kiplinger Washington Redakteursforum. Alle regte voorbehou. Die ETRADE Finansiële familie van maatskappye bied finansiële dienste wat handel, belegging, bestuur werknemer voorraad planne en verwante bankprodukte en - dienste aan kleinbeleggers sluit. Securities produkte en dienste word aangebied deur ETRADE Securities LLC, lid FINRA / SIPC. Werknemer voorraad plan oplossings voorgestel deur ETRADE Finansiële Korporatiewe Dienste. ETRADE Securities LLC en ETRADE Finansiële Korporatiewe Dienste geskei maar geaffilieerde maatskappye. Stelsel reaksie en toegang rekening tye kan wissel as gevolg van 'n verskeidenheid van faktore, insluitend verhandelingsvolumes, marktoestande, prestasie-stelsel, en ander faktore. kopieer 2016 ETRADE Financial Corporation. Alle regte voorbehou. Aktiewe handelaars kan kwalifiseer vir 'n nog laer pryse met ons eksklusiewe Pro Elite program. 2 Trading op marge behels risiko, insluitende die moontlike verlies van meer geld as wat jy inbetaal. Daarbenewens kan ETRADE Securities die verkoop van enige sekuriteite in jou rekening te dwing sonder kontak met jou as jou aandele val onder vereiste vlakke, en jy is nie geregtig op 'n uitbreiding van die tyd in die geval van 'n marge oproep. Lees asseblief meer inligting oor die risiko's van die saak op marge op etrade / marge. Wanneer die handel op marge, 'n belegger leen 'n gedeelte van die fondse wat hy / sy gebruik om aandele te koop om te probeer om voordeel te trek uit geleenthede in die mark. Hy / sy betaal rente op die geld geleen totdat die lening terugbetaal word. Vir elke handel in 'n marge-rekening, gebruik ons ​​alle beskikbare kontant en sweep fondse en dan vra die kliënt die huidige marge rentekoers op die balans van die vereiste om die orde te vul fondse. Die minimum balans vir 'n marge rekening is 2000. Die ETRADE Pro verhandelingsplatform is beskikbaar teen geen bykomende koste vir Pro Elite aktiewe handelaar kliënte wat uit te voer ten minste 30 stock of opsies ambagte tydens 'n kalender kwartaal. Om steeds toegang tot hierdie platform, moet jy ten minste 30 stock of opsies ambagte te voer teen die einde van die volgende kalender kwartaal. Kan ek handel op marge met 'n ETRADE rekening Ja. Sodra jy goedgekeur is vir marge handel wat jy kan leen teen die bates in jou makelaar rekening. Wanneer jy leen op marge betaal jy rente op die lening totdat dit terugbetaal. ETRADE Securities bied 'n paar van die mees mededingende marge rentekoerse in die bedryf. Die minimum balans wat nodig is vir 'n marge rekening is 2000. Let wel: Handel op marge behels risiko, insluitende die moontlike verlies van meer geld as wat jy inbetaal. Daarbenewens kan ETRADE Securities die verkoop van enige sekuriteite in jou rekening te dwing sonder kontak met jou as jou aandele val onder vereiste vlakke, en jy is nie geregtig op 'n uitbreiding van die tyd in die geval van 'n marge oproep. Lees asseblief meer inligting oor die risiko's van die saak op marge op etrade / marge. Hoe kan ek te finansier 'n rekening Kies die metode wat die beste werk vir jou: oordrag van geld elektronies uitvoering maak gebruik van ons vrye oordrag Geld diens te dra binne 3 werksdae, kliek hier vir instruksies Deur Check uitvoering maak Jy kan baie verskillende tipes van tjeks maklik deponeer, kliek hier vir instruksies deur die draad oordrag uitvoering draad oordragte is vinnig en veilig, kliek hier vir instruksies Dra 'n rekening uitvoering maak Skuif 'n rekening van 'n ander firma, kliek hier vir instruksies Hoe kan ek werk my rekening inligting Jy kan maklik werk jou e-pos, adres, gebruikers-ID , wagwoord en meer online, net meld in Customer Service online. Stock Planne inhoud en dienste beskikbaar vir nie-USparticipants mag anders as dié wat beskikbaar om Amerikaanse deelnemers wees. Werknemer voorraad plan oplossings voorgestel deur ETRADE Finansiële Korporatiewe Dienste, Inc. In verband met die voorraad plan oplossings bied, ETRADE Finansiële Korporatiewe Dienste, Inc. maak gebruik van die dienste van ETRADE Securities LLC te administreer voorraad plan deelnemer makelaars rekeninge. ETRADE Securities LLC en ETRADE Finansiële Korporatiewe Dienste, Inc. afsonderlike maar geaffilieerde maatskappye. Die wette, regulasies en beslissings deur die produkte, dienste aangespreek, en publikasies wat aangebied word deur ETRADE Finansiële Korporatiewe Dienste, Inc en sy filiale is onderhewig aan verskeie interpretasies en gereelde verandering. ETRADE Finansiële Korporatiewe Dienste, Inc en sy filiale nie hierdie produkte, dienste en publikasies teen verskillende interpretasies of daaropvolgende veranderinge van die wettige en beslissings te regverdig. ETRADE Finansiële Korporatiewe Dienste, Inc en sy affiliasies voorsien nie reg rekeningkundige of belasting advies. Raadpleeg altyd jou eie reg, rekeningkundige en belasting adviseurs. Vanaf 30 Junie 2015, is op Gelyke Edge Online gegradeerde hoogste in lojaliteit en algehele tevredenheid in die 2012, 2013, 2014, en 2015 Group Five Stock Plan Administrasie Maatstaf Studie en finansiële verslagdoening Maatstaf Studie. Group Five, is LLC nie met ETRADE Finansiële Korporatiewe Dienste, Inc. of die ETRADE Finansiële familie van maatskappye geaffilieer. Kyk asb ook die OPENBAARMAKINGS HIERONDER. Securities and Futures produkte en dienste wat aangebied word deur ETRADE Securities LLC, lid FINRA / SIPC / NFA. Belegging adviserende dienste word aangebied deur ETRADE Capital Management, LLC, 'n geregistreerde beleggingsadviseur. Bankprodukte en dienste word aangebied deur ETRADE Bank, 'n federale spaarbank, lid FDIC. of sy filiale. ETRADE Securities LLC, ETRADE Capital Management, LLC en ETRADE Bank is afsonderlike maar geaffilieerde maatskappye. Stelsel reaksie en toegang rekening tye kan wissel as gevolg van 'n verskeidenheid van faktore, insluitend verhandelingsvolumes, marktoestande, prestasie-stelsel, en ander faktore. 2016 ETRADE Financial Corporation. Alle regte voorbehou.