Koop Voorraad Opsies Private Maatskappy

Mashable 7 algemene vrae oor Startup Werknemer Stock Options Jim Wulforst is die president van ETRADE Finansiële Korporatiewe Dienste. wat voorsiening maak werknemer voorraad plan administrasie oplossings vir beide die private en openbare maatskappye, insluitend 22 van die SampP 500. Dalk youve gehoor van die Google miljoenêrs. 1000 van die maatskappy se vroeë werknemers (insluitend die maatskappy masseuse) wat hul rykdom verdien deur maatskappy aandele-opsies. 'N geweldige storie, maar ongelukkig nie almal voorraad opsies as gelukkig 'n einde. Troeteldiere en Webvan, byvoorbeeld, is bankrot ná 'n hoë-profiel Aanvanklike Openbare Aanbod, verlaat voorraad toekennings waardeloos. Stock opsies kan 'n mooi voordeel wees, maar die waarde agter die aanbod kan aansienlik wissel. Daar is eenvoudig geen waarborge nie. Dus, of jy die oorweging van 'n werksaanbod dat 'n voorraad toekenning sluit, of jy hou voorraad as deel van jou huidige vergoeding, sy noodsaaklik om die basiese beginsels te verstaan. Watter tipes voorraad planne is daar buite, en hoe werk dit Hoe kan ek weet wanneer om te oefen, hou of te verkoop Wat is die belastingimplikasies Hoe moet ek dink aan voorraad of ekwiteitvergoedingskemas relatief tot my totale vergoeding en enige ander spaargeld en beleggings Ek kan hê 1. Wat is die mees algemene vorme van werknemer voorraad aanbiedinge Twee van die mees algemene werknemer voorraad aanbiedinge is aandele-opsies en beperk voorraad. Werknemer voorraad opsies is die mees algemene onder opstart maatskappye. Die opsies gee jou die geleentheid om aandele van jou maatskappy se voorraad aan te koop teen 'n spesifieke prys, tipies verwys as die trefprys. Jou reg om te koop of te oefen voorraad opsies is onderhewig aan 'n vestiging skedule, wat definieer wanneer jy die opsies kan uitoefen. Kom ons neem 'n voorbeeld. Sê jy 300 opsies toegestaan ​​met 'n trefprys van 10 elk wat ewe oor 'n tydperk van drie jaar vestig. Aan die einde van die eerste jaar, sou jy die reg om 100 aandele van voorraad uit te oefen vir 10 per aandeel het. As, op daardie tydstip, het die maatskappy se aandeelprys gestyg tot 15 per aandeel, het jy die geleentheid om die voorraad aan te koop vir 5 onder die mark prys, wat, as jy oefen en te verkoop gelyktydig, verteenwoordig 'n 500 wins voor belasting. Aan die einde van die tweede jaar, sal 100 meer aandele vestig. Nou, in ons voorbeeld, kan sê die maatskappy se aandeelprys het gedaal tot 8 per aandeel. In hierdie scenario, sal jy nie jou opsies uit te oefen, as youd betaal 10 vir iets wat jy kan koop vir 8 in die ope mark. Jy kan hoor hierdie artikel opsies om uit die geld of onder water. Die goeie nuus is dat die verlies is op papier, soos jy nie werklike kontant belê. Jy behou die reg om die aandele te oefen en kan 'n ogie oor die maatskappy se aandeelprys. Later, kan jy kies om op te tree as die markprys hoër as die trefprys gaan of wanneer dit terug in die geld. Aan die einde van die derde jaar, sal die finale 100 aandele vestig, en youd het die reg om daardie aandele uit te oefen. Jou besluit om dit te doen, sal afhang van 'n aantal faktore, insluitend, maar nie beperk tot, die aandele mark prys. Sodra youve gevestigde opsies uitgeoefen kan jy óf verkoop die aandele dadelik of vashou hulle as deel van jou voorraad portefeulje. Beperkte voorraad toelaes (wat óf Toekennings of eenhede kan insluit) bied werknemers met 'n reg om aandele teen min of geen koste te ontvang. Soos met voorraad opsies, beperkte voorraad toekennings is onderhewig aan 'n vestiging skedule, tipies wat gekoppel is aan óf verloop van tyd of prestasie van 'n spesifieke doel te bereik. Dit beteken dat jy sal óf 'n sekere tydperk van die tyd om te wag en / of voldoen aan sekere doelwitte voordat jy die reg het om die aandele te ontvang verdien. Hou in gedagte dat die vestiging van beperkte voorraad toekennings is 'n belasbare gebeurtenis. Dit beteken dat belasting sal moet betaal op grond van die waarde van die aandele teen die tyd dat hulle vestig. Jou werkgewer besluit wat belastingbetaling opsies is beskikbaar om u Dit sluit onder meer die betaling van kontant, verkoop 'n paar van die gevestigde aandele, of dat jy jou werkgewer weerhou sommige van die aandele. 2. Wat is die verskil tussen aansporing en nie-gekwalifiseerde voorraad opsies Dit is 'n redelik komplekse gebied wat verband hou met die huidige belasting-kode. Daarom moet jy jou belasting adviseur raadpleeg om beter te verstaan ​​jou persoonlike situasie. Die verskil lê in die eerste plek in die manier waarop die twee belas. Aansporing voorraad opsies kwalifiseer vir spesiale belasting behandeling deur die IRS, wat beteken dat belasting oor die algemeen hoef nie te betaal wanneer hierdie opsies uitgeoefen word. En gevolglike wins of verlies ook al mag as in aanmerking langtermynkapitaalgroei winste of verliese indien meer as 'n jaar gehou. Nie-gekwalifiseerde opsies, aan die ander kant, kan lei tot 'n gewone belasbare inkomste wanneer uitgeoefen. Belasting is gebaseer op die verskil tussen die uitoefeningsprys en billike markwaarde ten tyde van die oefening. Daaropvolgende verkope kan lei tot kapitaalwins of verlies kort of lang termyn, na gelang van duur gehou. 3. Wat van belasting Belasting behandeling vir elke transaksie sal afhang van die tipe van voorraad opsie jou eie en ander veranderlikes wat verband hou met jou individuele situasie. Voordat jy jou opsies uit te oefen en / of te verkoop aandele, sal jy wil om versigtig te kyk na die gevolge van die transaksie. Vir spesifieke raad, moet jy 'n belasting adviseur of rekenmeester te raadpleeg. 4. Hoe kan ek weet of om te hou of te verkoop nadat ek oefen Wanneer dit kom by die werknemer voorraad opsies en aandele, die besluit om vas te hou of verkoop kom neer op die basiese beginsels van 'n lang termyn belegging. Vra jouself: hoeveel risiko's ek bereid is om te neem, is my portefeulje goed gediversifiseerde gebaseer op my huidige behoeftes en doelwitte Hoe hierdie belegging inpas by my algehele finansiële strategie Jou besluit om uit te oefen, hou of verkoop sommige of al jou aandele behoort jouself die volgende vrae. Baie mense kies wat as 'n dieselfde dag koop of kontantlose oefening waarin jy jou gevestigde opsies uit te oefen en gelyktydig te verkoop die aandele genoem. Dit bied direkte toegang tot jou werklike opbrengs (wins, minder geassosieer kommissies, fooie en belasting). Baie maatskappye maak gereedskap wat beskikbaar is wat hulp plan 'n deelnemers model vooruit en skatting opbrengs van 'n bepaalde transaksie. In alle gevalle, moet jy 'n belasting adviseur of finansiële beplanner vir advies oor jou persoonlike finansiële situasie te raadpleeg. 5. Ek glo in my maatskappy se toekoms. Hoeveel van sy voorraad moet ek self Dit is wonderlik om vertroue in jou werkgewer het, maar jy moet oorweeg om jou totale portefeulje en algehele diversifikasie strategie toe te dink oor enige belegging, insluitend een in maatskappy voorraad. In die algemeen, sy beste nie 'n portefeulje wat té afhanklik van enige een belegging te hê. 6. Ek werk vir 'n privaat-besit begin. As hierdie maatskappy nooit openbaar gaan of gekoop deur 'n ander maatskappy voordat hulle publiek, wat gebeur met die voorraad Daar is geen enkele antwoord op hierdie. Die antwoord is dikwels gedefinieer in die bepalings van die maatskappy se voorraad plan en / of die transaksie kragtens. Indien 'n maatskappy private bly, kan daar beperkte geleenthede om gevestigde of onbeperkte aandele te verkoop, maar dit sal wissel deur die plan en die maatskappy. Byvoorbeeld, kan 'n private maatskappy toelaat werknemers om hul gevestigde opsie regte te verkoop op sekondêre of ander markte. In die geval van 'n verkryging, sal 'n paar kopers die vestiging skedule versnel en betaal al die opsies houers die verskil tussen die trefprys en die verkryging aandeelprys, terwyl ander kopers ongevestigde voorraad kan omskep in 'n voorraad plan in die verkryging van die maatskappy. Weereens, sal hierdie verskil deur plan en transaksie. 7. Ek het nog baie vrae. Hoe kan ek meer inligting Jou bestuurder of iemand in jou maatskappy se MH-departement kan waarskynlik bied meer inligting oor jou maatskappy se plan en die voordele wat jy in aanmerking kom vir onder die plan. Jy moet ook jou finansiële beplanner of belastingadviseur te raadpleeg om te verseker dat jy verstaan ​​hoe voorraad toelaes, vestiging gebeure, oefen en verkoop invloed op jou persoonlike belasting situation. Click die lid knoppie hierbo vir meer inligting of om aanlyn te teken. Tuis 187 artikels 187 Werknemer Stock Options Feiteblad Tradisioneel voorraad opsie planne is gebruik as 'n manier vir maatskappye om topbestuur en sleutel werknemers te beloon en skakel hul belange met dié van die maatskappy en ander aandeelhouers. Meer en meer maatskappye is egter nou oorweeg al hul werknemers as die sleutel. Sedert die laat 1980's, het die aantal mense hou voorraad opsies sowat nege-vou toegeneem. Terwyl opsies is die mees prominente vorm van individuele ekwiteitvergoedingskemas, beperk voorraad, Phantom voorraad, en aandeelwaarderingsregte gegroei in gewildheid en is die moeite werd oorweging sowel. Breedgebaseerde opsies bly die norm in 'n hoë-tegnologie maatskappye en het meer algemeen gebruik in ander bedrywe as well. Groter, openbaar verhandelde maatskappye soos Starbucks, South West Airlines, en Cisco nou gee voorraad opsies vir die meeste of al hul werknemers. Baie nie-hoë-tegnologie, is nou gehou maatskappye by die geledere sowel. Vanaf 2014, die algemene sosiale Survey beraam dat 7,2 werknemers gehou voorraad opsies, plus waarskynlik 'n hele paar honderd duisend mense wat ander vorme van individuele aandele. Dit is laer as sy hoogtepunt in 2001, egter, wanneer die aantal was sowat 30 hoër. Die afname was hoofsaaklik as gevolg van veranderinge in rekeningkundige reëls en verhoogde aandeelhouer druk om verwatering van aandele toekennings te verminder in openbare maatskappye. Wat is 'n voorraad Opsie A voorraad opsie gee 'n werknemer die reg het om 'n sekere aantal aandele te koop in die maatskappy teen 'n vaste prys vir 'n sekere aantal jare. Die prys waarteen die opsie op voorwaarde dat die toekenning prys genoem en is gewoonlik die markprys ten tye van die opsies toegestaan ​​word. Werknemers wat aandele-opsies toegestaan ​​hoop dat die aandeelprys sal optrek en dat hulle in staat is om in kontant deur die uitoefening van (aankoop) van die voorraad teen die laagste toekenning prys en dan verkoop die voorraad op die huidige mark prys sal wees. Daar is twee hoof tipes voorraad opsie programme, elk met unieke reëls en belastinggevolge: nie-gekwalifiseerde voorraad opsies en aansporing voorraad opsies (ISOs). Stock opsie planne kan 'n buigsame manier wees vir maatskappye om eienaarskap met werknemers te deel, beloon hulle vir prestasie, en lok en te behou 'n gemotiveerde personeel. Vir groei-georiënteerde kleiner maatskappye, opsies is 'n goeie manier om geld te bewaar, terwyl dit werknemers 'n stukkie van toekomstige groei. Hulle maak ook sin vir openbare maatskappye wie se voordeel planne is goed gevestig, maar wat wil werknemers in eienaarskap sluit. Die verwateringseffek van opsies, selfs wanneer verleen aan die meeste mense, is gewoonlik baie klein en kan geneutraliseer word deur hul potensiaal produktiwiteit en werknemer behoud voordele. Opsies word nie, maar 'n meganisme vir die bestaande eienaars om aandele te verkoop en is gewoonlik nie geskik is vir maatskappye wie se toekomstige groei is onseker. Hulle kan ook minder aantreklik in klein, nou gehou maatskappye wat nie wil hê om te gaan openbaar of verkoop omdat hulle kan dit moeilik vind om 'n mark te skep vir die aandele wees. Stock Options en Werknemer eienaarskap opsies eienaarskap Die antwoord hang af van wie jy vra. Voorstanders van mening dat opsies waar eienaarskap omdat werknemers hulle nie gratis ontvang, maar moet sit hul eie geld om aandele te koop. Ander het egter van mening dat as gevolg opsie planne laat werknemers om 'n kort tydperk verkoop hul aandele ná die toekenning van, wat opsies nie langtermyn-eienaarskap visie en houdings te skep. Die uiteindelike impak van 'n werknemer eienaarskap plan, insluitend 'n voorraad opsie plan, hang 'n groot deel van die maatskappy en sy doelwitte vir die plan, sy verbintenis tot die skep van 'n eienaarskap kultuur, die bedrag van opleiding en onderrig dit sit in die verduideliking van die plan, en die doelwitte van individuele werknemers (of hulle wil kontant vroeër eerder as later). In maatskappye wat 'n ware verbintenis tot die skep van 'n eienaarskap kultuur te demonstreer, kan voorraad opsies 'n beduidende motiveerder wees. Maatskappye soos Starbucks, Cisco, en vele ander is wat die weg baan, wys hoe doeltreffend 'n voorraad opsie plan kan wees wanneer dit gekombineer met 'n ware verbintenis tot die behandeling van werknemers soos eienaars. Praktiese oorwegings Oor die algemeen, in die ontwerp van 'n opsie program, moet maatskappye om versigtig te oorweeg hoeveel voorraad hulle bereid is om beskikbaar te stel, wat opsies sal ontvang, en hoeveel werk sal so groei dat die regte aantal aandele jaarliks ​​toegestaan ​​word. 'N Algemene fout is om te gou te veel opsies gee, laat geen ruimte vir addisionele opsies vir toekomstige werknemers. Een van die belangrikste oorwegings vir die plan ontwerp is die doel daarvan: die plan wat bedoel is om alle werknemers voorraad gee in die maatskappy of om net bied 'n voordeel vir 'n paar belangrike mense Het die maatskappy wil langtermyn eienaarskap te bevorder of is dit 'n eenmalige voordeel is die plan bedoel as 'n manier om werknemer eienaarskap te skep of bloot 'n manier om te skep 'n bykomende werknemervoordeel die antwoorde op hierdie vrae sal van kardinale belang in die definisie van spesifieke plan eienskappe soos in aanmerking te kom, toekenning, vestiging, waardasie, hou tydperke wees en aandele prys. Ons publiseer The Stock Options Book, 'n baie gedetailleerde gids tot voorraad opsies en voorraad aankoop planne. Bly InformedHow om gemeenskaplike voorraad aankoop in 'n private korporasie is 'n A bus BBB Logo BBB (Better Business Bureau) Kopiereg kopieer Zacks Investment Research In die middel van alles wat ons doen, is 'n sterk verbintenis tot onafhanklike navorsing en die deel van sy winsgewende ontdekkings met beleggers. Hierdie toewyding tot die gee beleggers 'n handel voordeel gelei tot die skepping van ons bewese Zacks Rank voorraad-gradering stelsel. Sedert 1986 is dit byna verdriedubbel die SampP 500 met 'n gemiddelde wins van 26 per jaar. Hierdie opbrengste dek 'n tydperk vanaf 1986-2011 en is ondersoek en bevestig deur Baker Tilly, 'n onafhanklike ouditeursfirma. Besoek prestasie vir inligting oor die prestasie getalle bo vertoon. NYSE en AMEX data is ten minste 20 minute vertraag. NASDAQ data is ten minste 15 minute delayed. Click die lid knoppie hierbo vir meer inligting of om aanlyn te teken. Tuis 187 artikels 187 hoe om te kies 'n Werknemer Stock plan vir jou Maatskappy Baie maatskappye wat ons ondervind 'n goeie idee van watter soort werknemer eienaarskap plan wat hulle wil gebruik, gewoonlik gebaseer op spesifieke behoeftes en doelwitte. Maar soms hulle kan beter bedien deur 'n ander soort van voorraad plan. En tog ander sê theyd graag 'n werknemer eienaarskap plan het nie, maar hulle is nie seker wat dit kan wees. In hierdie artikel sal jy begin op die pad na die keuse en implementering van die plan of planne die beste geskik is vir jou maatskappy. Planne vir Breedgebaseerde Werknemer Eienaar Kom ons begin deur vinnig hersiening van die belangrikste geleenthede vir breedgebaseerde werknemer eienaarskap. 'N Breë-plan is een waarin die meeste of alle werknemers kan deelneem. (Nota aan nie-Amerikaanse lesers: soos alles op hierdie webtuiste, dit is VSA-spesifiek.) 'N Werknemer voorraad eienaarskap plan (ESOP) is 'n tipe van belasting-gekwalifiseerde werknemer voordeel plan waarin die meeste of al die bates belê in voorraad van die werkgewer. Soos winsdeling en 401 (k) planne, wat beheer word deur baie van dieselfde wette, 'n ESOP moet oor die algemeen ten minste alle voltydse werknemers aan sekere ouderdom en diens vereistes sluit. Werknemers nie eintlik koop aandele in 'n ESOP. In plaas daarvan, die maatskappy dra sy eie aandele aan die plan, dra kontant om sy eie voorraad (dikwels van 'n bestaande eienaar) te koop, of, mees algemeen, het die plan geld leen om voorraad te koop, met die maatskappy die terugbetaling van die lening. Al hierdie gebruike het 'n groot belasting voordele vir die maatskappy, die werknemers en die verkopers. Werknemers geleidelik berus by hul rekeninge en ontvang hul voordele wanneer hulle die maatskappy verlaat (hoewel daar verspreidings voor daardie mag wees). Naby aan 13 miljoen mense in meer as 7000 maatskappye, meestal nou gehou, deel te neem aan ESOPs. 'N voorraad opsie plan toestaan ​​werknemers die reg om maatskappy voorraad aan te koop teen 'n spesifieke prys tydens 'n bepaalde tydperk wanneer die opsie het berus. So as 'n werknemer 'n opsie op 100 aandele kry op 10 en die aandeelprys styg tot 20, kan die werknemer die opsie uit te oefen en te koop wat 100 aandele teen 10 elk, verkoop hulle op die mark vir 20 elk, en sak die verskil. Maar as die aandeelprys nooit styg bo die opsie prys, die werknemer sal eenvoudig nie die opsie uitoefen. Stock opsies gegee kan word om so min of so min mense as wat jy wil. Ongeveer nege miljoen werknemers in duisende van maatskappye, beide die openbare en private, tans hou voorraad opsies. Ander vorme van individuele aandele planne: Beperkte voorraad gee werknemers die reg om aandele deur 'n geskenk of aankoop verkry teen 'n billike waarde van verdiskonteerde waarde. Hulle kan net die besit van die aandele te neem, maar sodra sekere beperkings, gewoonlik 'n vereiste vestiging, voldoen word. Phantom voorraad betaal 'n toekomstige kontant of aandele gelykstaande aan die waarde van 'n sekere aantal aandele. Wanneer Phantom voorraad toekennings word gereeld in die vorm van voorraad, word hulle genoem beperkte voorraad eenhede. Aandeelwaarderingsregte verskaf die reg om die toename in die waarde van 'n aangewese getal aandele, gewoonlik in kontant betaal, maar soms het hulle in aandele (dit is 'n voorraad-vereffen Kong genoem). Stock toekennings is 'n regstreekse skenkings van aandele aan werknemers. In sommige gevalle, is hierdie aandele toegestaan ​​word slegs indien sekere prestasie voorwaardes (korporatiewe, groep, of individueel) voldoen word. Hierdie toekennings word gewoonlik genoem prestasie-aandele. 'N Werknemer voorraad aankoop plan (ESPP) is 'n bietjie soos 'n voorraad opsie plan. Dit gee mense die geleentheid om voorraad te koop, gewoonlik deur middel van die betaalstaat aftrekkings oor 'n 3 tot 27 maande offer tydperk. Die prys is gewoonlik afslag tot 15 uit die mark prys. Algemene, kan werknemers verkies om voorraad te koop teen 'n afslag van die laer van die prys óf aan die begin of die einde van die ESPP offer tydperk, wat die afslag nog verder kan styg. Soos met 'n voorraad opsie, na die verkryging van die voorraad van die werknemer kan dit verkoop vir 'n vinnige wins of vasklou dit vir 'n rukkie. In teenstelling met aandele-opsies, die afslagprys gebou in die meeste ESPPs beteken dat werknemers kan selfs voordeel indien die aandele prys het afgegaan sedert die toekenningsdatum. Maatskappye gewoonlik opgestel ESPPs as belasting-gekwalifiseerde Artikel 423 planne, wat beteken dat byna al die voltydse werknemers met 2 jaar of meer van die diens moet toegelaat word om deel te neem (hoewel dit in die praktyk, baie verkies om nie te). Baie miljoene werknemers, byna altyd in openbare maatskappye, is in ESPPs. Onthou. ESOPs Is Nie Options Mense wat vertroud is met voorraad opsies en ontmoeting die woord ESOP soms dink dit beteken Werknemer Stock Opsie Plan, maar dit beteken niks van die aard, soos hierbo verduidelik. ESOPs en opsies is heeltemal anders. Nóg is ESOP 'n generiese term vir 'n werknemer voorraad plan dit het 'n baie spesifieke wetlike definisie. (Buite die VSA ESOP beteken verskillende dinge, wat wissel van Amerikaanse ESOP-agtige planne om voorraad opsie planne.) Incentive Stock opsie is nie 'n generiese term Nog 'n algemene wanopvatting is dat aansporing voorraad opsie is 'n algemene term vir voorraad opsies gegee as 'n aansporing om werknemers, ens Eintlik is die aansporing voorraad opsie is een van twee tipes kompenserende voorraad opsies (die ander soort is die nonqualified voorraad opsie), en dit het 'n baie spesifieke wetlike vereistes. Private (nou gehou) Maatskappye Maatskappye wat beplan om te gaan openbaar of verkry word (hoë-tegnologie maatskappye, ens):: Tipiese Situasies Nadat die planne wat jy kan gebruik, laat ons sien waar hulle inpas in tipiese korporatiewe situasies bedek Ten spyte van al die voorraad mark en rekeningkundige reël veranderinge wat plaasgevind het oor die afgelope dekade, opsies is nog steeds die geldeenheid van keuse wanneer dit kom by te lok en te behou goeie werknemers baie hoë-tegnologie werkers gewoond werk sonder opsies. As die maatskappy openbaar gaan, is dit algemeen om 'n voorraad aankoop plan in plek asook sit. Daar is groeiende belangstelling egter in aandeelwaarderingsregte en beperk voorraad sowel. Nou gehou maatskappye met eienaars op soek na 'n paar of al hul voorraad verkoop: 'n ESOP is gewoonlik die beste keuse. In die meeste gevalle sal die ESOP geld te leen om uit te koop van die aandele, maar die maatskappy kan net sit in kontant vir 'n paar jaar in 'n geleidelike verkoop. Maatskappye kan pre-belasting dollars gebruik om 'n eienaar out8212there koop is geen ander manier om dit te doen as 'n ESOP. As die maatskappy is 'n C korporasie (eerder as S), die eienaar, indien sekere voorwaardes nagekom word, sal in staat wees om te verhoed dat enige belasting te betaal op die verkoop opbrengs op voorwaarde dat hulle omgerol in aandele en effekte van VS bedryf maatskappye. Stock opsies sal glad nie werk nie. Tradisionele nou gehou maatskappye wat private sal bly, maar moenie 'n verkoop eienaar nie: As jou maatskappy nie van plan om 'n likiditeit gebeurtenis (gaan openbare of wat verkry word) beleef, dan moet jy verskeie keuses. 'N ESOP bied verreweg die meeste belasting voordele aan werknemers en die maatskappy, maar dit vereis dat toekennings van voorraad gemaak word op grond van relatiewe vergoeding of 'n meer vlak formule, onderhewig aan vestiging en vereistes diens aan die plan te betree. Aandeelwaarderingsregte of skim voorraad is gewoonlik die beste keuse as jy wil belonings te bied aan werknemers op grond van meriete of 'n ander diskresionêre basis. Met voorraad opsies of 'n voorraad aankoop plan, sal jou maatskappy het 'n mark te skep vir die voorraad, wat duur en omslagtig effek reg kwessies kon skep. Opsies of aankoop planne word dus oor die algemeen gebruik word as die bestuur vergoeding in sulke maatskappye. Openbare Maatskappye In sommige maniere, openbare maatskappye het meer buigsaamheid wanneer die keuse van 'n voorraad plan, want (1) is daar 'n mark vir die voorraad, dus beteken dat die maatskappy nie die geval het om dit terug te koop van werknemers (2) is daar geen sekuriteite kwessies sedert die voorraad is reeds geregistreer is, en (3) hulle tipies groter begrotings as private maatskappye, waarvan sommige, byvoorbeeld, weier om die betaling van die stewige bedrae wat verband hou met die opstel van 'n ESOP. So, die keuringsproses het minder te doen met die uitskakeling van die planne wat net gewoond goed en meer werk te doen het met 'n gewig van hul plus punte en minuses. Stock opsies beperk voorraad, aandeelwaarderingsregte, en Phantom voorraad (en tot 'n mindere mate voorraad aankoop planne) is veral nuttig wanneer jy die huur van die vorme van werknemers wat hulle verwag as 'n voorwaarde van indiensneming. En met werknemers te koop voorraad deur opsies en die aankoop van planne kan 'n bron van inkomste vir die maatskappy wees. Maar vergeet nie ESOPs as 'n langtermyn, belasting-bevoordeelde plan, kan die ESOP help beide 'n maatskappy en sy werknemers te ontwikkel 'n ware eienaarskap kultuur. Die gebruik van 'n 401 (k) plan vir werkgewer voorraad in 'n publieke maatskappy is meer omstrede. In die nasleep van rekeningkundige skandale by Enron en ander maatskappye, dekades van regsgedinge is geliasseer teen werkgewers en plan fiduciaire vir nie verwyder werkgewer voorraad as 'n beleggingsopsie in 'n 401 (k) plan en / of die voortsetting van maatskappy voorraad dra as 'n wedstryd. Dieselfde proses begin oor in die nasleep van die ineenstorting van die aandelemark van 2008 en 2009. Werknemers begin om meer bates uit werkgewer voorraad te skuif (uit 19 aan die begin van die dekade tot ongeveer 10 aan die einde), en maatskappye geword meer versigtig oor oorlading maatskappy voorraad in die planne. Vir meer maatskappye, hierdie kursus is die omsigtige een. In baie gevalle is, sal jy wil om ten minste twee soorte planne het: byvoorbeeld 'n breë voorraad opsie plan plus 'n ESOP, of 'n uitvoerende opsie plan plus 'n breë Artikel 423 aankoopplan, ens Wat jy doen, sal afhang van die begeertes en behoeftes van jou onderneming en jou werknemers. Baie klein private maatskappye op 'n begroting Wat gebeur as jou maatskappy is baie klein (miskien 7 of 10 werknemers), beplan om so te bly, en die koste van die oprigting van 'n ESOP of selfs 'n 401 (k) plan lyk verbod Daar is geen maklike antwoord vir jou dalk 'n jaarlikse kontantbonus gebaseer op prestasie maatskappy sou beter wees as 'n voorraad plan wees. Jy kan ons Konseptuele Guide to Werknemer Eienaar lees vir Baie klein besighede vir meer idees en 'n algemene agtergrond in die kwessies. Sintetiese Equity sintetiese aandele verwys na planne soos Phantom voorraad of aandeelwaarderingsregte (AWR'e) dat werknemers 'n uitbetaling, gewoonlik in kontant, gebaseer op die styging in die maatskappy se voorraad waarde. Werknemers mag voorraad in plaas van kontant ontvang in die geval van Phantom voorraad gevestig in aandele, is dit gewoonlik na verwys as 'n beperkte voorraad eenheid plan. Sintetiese aandele planne is relatief maklik om te skep en in stand te hou, en hulle is oor die algemeen nie onderhewig aan sekuriteite wette. Die onderliggende voorraad steeds gewaardeer moet word in 'n paar redelike manier (nie net 'n raaiskoot deur die raad van direkteure of 'n eenvoudige formule) en toelaes word as vergoeding vir rekeningkundige doeleindes. As die planne is ontwerp om by aftrede of 'n datum uit te betaal ver in die toekoms, kan hulle in aanmerking kom aftreeplanne en dus onderhewig aan die komplekse reëls van die Werknemer aftree-inkomste Security Act (ERISA) indien nie beperk tot 'n klein aantal werknemers. Planne met tipiese uitbetalings van drie tot vyf jaar is nie 'n probleem. Waar om te gaan van hier af 'n Artikel soos hierdie net die oppervlak van 'n ingewikkelde onderwerp kan krap. Die voorstelle hier gemaak is net voorstelle, en kan nie pas by jou spesifieke situation8212thats waarom die opskrif bo lees Tipiese situasies te kommunikeer. Dit is noodsaaklik dat jy jouself op te voed verder en, as jy 'n plan opgestel, huur die regte mense om jou te help. Om verder te lees Ons werf het baie artikels oor werknemer eienaarskap. 'N Lang algemene inleiding tot al hierdie planne is 'n omvattende oorsig van Werknemer eienaarskap. Ons het ook baie publikasies. wat wissel van kort kwessie onderbroek om lang boeke. 'N Goeie beginpunt as jy onseker is watter soort plan wat jy wil hê, is die besluitnemers Guide to ekwiteitvergoedingskemas. Persoonlike advies en voorstelle As jy 'n NCEO lid is of as jy by ons aansluit, kan jy bel of e-pos met vrae of net 'n algemene bespreking het. Ons stel altyd dat lede wat besluit watter plan (ne) te gebruik konsulteer met ons. Ook, kan jy ons huur om jou maatskappy te praat of inleidende konsultasie. Verhuring van diensverskaffers om jou plan Dit is van kardinale belang nie net dat jy goed ingelig wees, maar ook dat jy huur ervaar, gekwalifiseerde en etiese professionele. Lees ons artikel oor die keuse van diensverskaffers en dan raadpleeg ons diensverskaffer Gids. Lede het toegang tot 'n ESOP Lener Gids in die lede-enigste gebied van ons webwerf. En vergeet. 'N Werknemer voorraad plan kan baie min beteken om werknemers, tensy jy dit kommunikeer goed soos jy verken wat ons het om te bied, dont miss ons hulpbronne op kommunikasie planne om werknemers (soos die ESOP Communications Bronboek. Plus ons Webinars en persoonlike ontmoetings op kommunikeer aan werknemers) sowel as ons eienaarskap kultuur hulpbronne. Vir 'n boek-lengte gids tot die keuse en ontwerp maatskappy voorraad planne, sien Die besluitnemers Guide to ekwiteitvergoedingskemas. Summary belangrike kwessies in die ontwerp 'n Stock Opsie Plan vir Privaat Maatskappye 1. Soorte Stock Options Daar is twee tipes van opsies, wat toegestaan ​​kan word om in aanmerking kom individue, en hierdie tipe opsies gemerk wat gebaseer is op hul inkomstebelasting eienskappe. Die twee tipes is 8220incentive voorraad options8221 en 8220nonqualified voorraad options8221 (a nonqualified voorraad opsie is 'n etiket vir iets wat nie 'n belasting bevoordeel aansporing voorraad opsie). 'N voorraad opsie plan kan ontwerp word om een ​​of albei tipes opsies gee. Tipies, die meeste planne vir die toekenning van beide tipes opsies. Die twee basiese inkomstebelasting voordele wat verband hou met aansporing voorraad opsies is (a) geen erkenning van 'n gereelde inkomste belasting aan die uitoefening van 'n opsie, selfs al is die koopprys van die aandele onder die opsie is minder as die destydse huidige billike markwaarde van die voorraad wat aangekoop, en (b) die behandeling van alle wins as kapitaalwins eerder as gewone inkomste in die geval dat die voorraad verkry oor die uitoefening van 'n aansporing voorraad opsie is gehou vir ten minste twee jaar vanaf die datum van die option8217s toekenning en een jaar vanaf die datum van die option8217s oefening. In teenstelling hiermee, is gewone inkomste erken met die uitoefening van 'n nonqualified voorraad opsie met betrekking tot aandele wat nie deur die Maatskappy mag herverkry in die geval van die optionholder8217s diensbeëindiging (dws 8220vested8221), en nonqualified voorraad opsies nie die geleentheid bied vir enige verskil tussen die billike markwaarde van die voorraad op die datum van vestiging / oefening en die uitoefeningsprys per aandeel word belas teen 'n laer kapitaalwinsbelasting tariewe. 2. Teenwoordigheid van Ouer of filiaal korporasies 'n korporasie kan voorraad verleen onder 'n voorraad opsie plan om werknemers van 'n ouer of filiaal korporasie as dit korporasie of klas korporasies spesifiek ingesluit onder die voorwaardes van die plan. Die meeste planne vir die insluiting van houer en filiaal korporasies. 3. Grootte van Deel Reserve 'n maatskappy moet die presiese maksimum aantal aandele, wat dit wil gee onder die voorwaardes van sy voorraad opsie plan bepaal. Die persentasie van die uitstaande aandele, wat ons gewoonlik sien vir private maatskappye aanvanklik stigting voorraad opsie planne wissel van ongeveer 1525 van die uitstaande aandele, en nie selde maatskappye te vestig 'n aandeel reserwe gelyk aan 30 van die destydse uitstaande aandele. 4. In aanmerking te kom om Kry Options Opsies kan toegestaan ​​word aan werknemers van ingesluit korporasies, buite direkteure van dié korporasies, en konsultante en raadgewers aan hulle wat korporasies. behalwe werknemers diensverskaffers is wettig in aanmerking kom net om nonqualified voorraad opsies te ontvang. Die meeste planne vir breë in aanmerking te kom en sluit al die bogenoemde kategorieë. 5. Opsie Oefening Prys Ten einde die belasting voordele vir aansporing voorraad opsies te ontvang, moet so 'opsies toegestaan ​​word vir ten minste 100 van die billike markwaarde van die company8217s voorraad op die datum van toekenning. Belasting wet is van toepassing nie soortgelyke pryse beperkings op die uitoefeningsprys vir nonqualified voorraad opsies. 'N Spesiale reël geld vir optionholders besit van meer as 10 van die korporasie, in welke geval 'n aansporing voorraad opsie moet toegestaan ​​word vir ten minste 110 van die billike markwaarde van die company8217s gewone aandele op die datum van toekenning. Die meeste planne eenvoudig uiteengesit hierdie parameters eerder as om meer beperkende. As 'n algemene reël, is nie-gekwalifiseerde opsies van openbare maatskappye aanbeveel by nie minder nie as 85 van billike markwaarde toegeken word aan institusionele aandeelhouer kommer te bevredig. 'N Maatskappy beplan om te gaan openbaar in ag moet neem die voorkoms van die toekenning van 'n beduidende afslag opsies. Terwyl óf verkies of gewone aandele mag onder 'n voorraad opsie plan toegestaan, feitlik elke plan toestaan ​​opsies om net gewone aandele te bekom. 7. Duur van Opsie Ten einde die belasting voordele vir aansporing voorraad opsies te ontvang, kan sodanige opsies nie toegestaan ​​word met 'n termyn van langer as 10 jaar. Belasting wet nie 'n maksimum termyn van toepassing vir die duur van nonqualified voorraad opsies. 'N Spesiale reël geld vir optionholders besit van meer as 10 van die korporasie, in welke geval die maksimum termyn vir aansporing voorraad opsies is beperk tot 5 jaar. 'N Verwante probleem is onder watter omstandighede sal 'n opsie voor die verstryking van sy termyn beëindig. Die meeste planne vir verstryking van 'n opsie slegs op die beëindiging van 'n individual8217s diens met die korporasie. Tipies, individue 30-90 dae na die beëindiging van diens waarbinne hul opsies uit te oefen (en tot 6-12 maande in die geval dat die optionholder8217s diensbeëindiging is toe te skryf aan ongeskiktheid of 12-18 maande in die geval dat die optionholder8217s diensbeëindiging is toe te skryf aan die dood). Die belasting reëls vereis aansporing opsies uitgeoefen moet word binne 3 maande van beëindiging, behalwe dat 'n jaar toegelaat volgende gestremdheid, en opsies uitgeoefen kan word totdat verstryking in die geval van die dood. Die meeste planne bied ook vir die vorige verstryking van opsies in die geval van die oordrag van beheer oor die eienaarskap van die maatskappy. Maar in die praktyk, in die konteks van 'n verkryging, die verkryging van korporasie neem tipies uitstaande opsies. As die verkryging korporasie nie die opsies nie aanvaar, baie planne vir die outomatiese versnelling van vestiging of verval van die company8217s terug te koop regte op die voorkoms van 'n oordrag van beheer. As 'n plan sluit so 'n versnelling voorsiening, moet die company8217s rekenmeesters versoek om te bevestig dat die voorsiening nie poel van belange rekeningkundige hantering in die geval van 'n toekomstige verkryging van die maatskappy sal in gevaar stel as 'n verkryging is 'n waarskynlike likiditeit strategie vir die company8217s aandeelhouers . Die plan moet ook die moontlikheid van negatiewe belastinggevolge vir optionholders en die maatskappy onder die 8220golden valskerm belasting voorsiening te spreek. 8. Administrasie van die Plan Die maatskappy moet besluit of die hele raad van direkteure of net 'n komitee van die raad van direkteure besluite sal maak met betrekking tot die administrasie van die voorraad opsie plan in die besonder die besluit oor wie opsie toekennings sal ontvang. Die meeste private maatskappye wat die hele raad van direkteure opsie toelaes sal bepaal. Maar as gevolg van sekuriteite wet beperkings van toepassing op die openbaar verhandelde maatskappye, maatskappye voor te berei om openbare gaan sal tipies wysig hul opsie planne om die vermoë van buite direkteure om deel te neem in die plan en ook die opsie toelaes (ten minste tot die company8217s beamptes) te sluit sal gemaak word deur 'n komitee van twee of meer buite direkteure. As die maatskappy is vooruit gaan publiek in die nie te verre toekoms, kan dit gepas wees om hierdie tipe van gesplete administrasie van opsie toekennings vestig of anders bepaal dat al opsie toekennings gemaak sal word deur 'n komitee van die raad van direkteure. Openbare maatskappye het dikwels aparte opsie planne vir nie-werknemer direkteure wat, hoewel nie aansporingsplanne, vereis goedkeuring van die aandeelhouers. 9. Vorm van betaling aan die aankoop van voorraad Daar is vier basiese vorme van betaling wat voorraad opsie planne gebruik om voorsiening te maak optionholders om voorraad aan te koop by die uitoefening van hul opsies. Dit is (a) kontant, of kontantekwivalente soos tjeks, (b) aandele van die company8217s voorraad reeds in besit van die optionholder, (c) die opbrengs vorm die onmiddellike verkoop van voorraad op die uitoefening van 'n opsie (wat is slegs beskikbaar vir maatskappye met openbaar verhandelde voorraad as 'n praktiese saak), en (d) 'n promesse. Die meeste planne toelaat dat die gebruik van al vier vorme van betaling, of 'n kombinasie van dié vorms, maar in die standaardvorm van opsie ooreenkoms sal tipies beperk die toelaatbare vorm van betaling óf kontant en kontantekwivalente of voorheen besit aandele van die company8217s voorraad ( in laasgenoemde geval, oor die algemeen slegs nadat die voorraad in die openbaar verhandel sodat daar geen geskille oor die toepaslike waarde van die voorraad). 10. Vestiging van opsies meeste opsie maak voorsiening vir 'n tydperk van die tyd waarin 'n optionholder voortdurend dienste moet verrig ten einde 'n kontraktueel onbeperkte reg om voorraad aan te koop op die uitoefening van 'n opsie verkry. Aandele, wat nie onderhewig aan kontraktuele beperkings ten gunste van die maatskappy is, staan ​​bekend as 8220vested8221 aandele. Terwyl die presiese funksies van vestiging skedules verskil tussen planne, 'n tipiese vestigingstydperk is 4 jaar, met geen vestiging vir die eerste 6-12 maande en vestiging in gelyke inkremente maandeliks daarna oor die res van die vestigingstydperk. Sommige maatskappye das vestiging aan die bereiking van prestasie doelwitte. Die primêre rede dat hierdie praktyk is nie meer wydverspreid is toe te skryf aan die moontlike negatiewe finansiële rekeningkunde gevolge wat verband hou met prestasie vestiging vir voorraad opsies. Onder die huidige rekeningkundige reëls, indien die vestiging beperkings opgelê op 'n voorraad opsie verdwyn met die verloop van tyd en voortgesette diens en indien die opsie toegestaan ​​teen 'n uitoefeningsprys van ten minste 100 van die billike markwaarde van die company8217s voorraad op die datum van toekenning, dan rekenmeesters sal gereeld nie 'n aanklag verdienste vir finansiële rekeningkundige doeleindes te bereken. Maar in die geval dat die vestiging beperkings op 'n opsie is prestasie-gebaseerde, dan is die rekenmeesters sal wag om enige moontlike aanklag verdienste vir finansiële rekeningkundige doeleindes te bereken tot op die tyd dat die prestasie objektief is tevrede, if at all. As gevolg hiervan, 'n maatskappy het 'n moeilike tyd die bestuur van hierdie aanklagte van sy verdienste vir die finansiële rekeningkundige doeleindes aangesien dit nie kan bepaal by voorbaat die billike markwaarde van die company8217s voorraad teen die tyd dat 'n prestasie objektief bereik. Baie maatskappye vermy hierdie nadelige rekeningkundige gevolge deur die toekenning van prestasie versnel opsies, bekend as 8220TARSAPs.8221 (Die term 8220TARSAP8221 staan ​​vir Time Versnelde Beperkte Stock toekenning Plan.8221) TARSAPs uiteindelik vestig wat gebaseer is op voortgesette diens, met versnelling van vestiging as gespesifiseerde prestasieteikens bereik word. Sedert die rekenmeestersprofessie is nog in die proses van uit te sorteer wat TARSAPs gunstige rekeningkundige hantering sal ontvang en wat nie, beveel ons aan dat maatskappye konsulteer met ons en hul rekenmeesters voor die verlening van prestasie versnel opsies. 11. tydstip waarop 'n opsie kan eers uitgeoefen A voorraad opsie plan kan ontwerp word om 'n individu toelaat om 'n opsie onmiddellik uit te oefen, selfs al is die optionholder net ongevestigde (of beperk) aandele sal bekom. Alternatiewelik kan 'n opsie plan ontwerp om optionholders toelaat om net gevestigde aandele te verkry. Dit is administratief makliker om die uitoefening van opsies toelaat net om gevestigde aandele, en baie voorraad opsie planne geborg deur private maatskappye doen presies dit. Maar vir sekere optionholders, die vermoë om opsies onmiddellik uit te oefen met betrekking tot ongevestigde aandele kan 'n paar belasting voordele te produseer, aangesien, byvoorbeeld, die verspreiding van uitoefening van 'n aansporing voorraad opsie is ingesluit met die oog op die berekening van 'n individual8217s alternatiewe minimum belasting, en 'n vroeë uitoefening lei tipies in 'n kleiner verspreiding wat potensieel tot hierdie belasting onderhewig. 12. Company8217s reg van eerste weiering 'n maatskappy ontwerp van 'n voorraad opsie plan moet besluit of hy hom die reg om aandele besit word deur 'n optionholder wat die optionholder wil oordra op 'n slag reacquire sal gee wanneer die company8217s voorraad is nie publiek verhandel . Die meeste maatskappye bied 'n reg van eerste weiering ten gunste van die maatskappy in daardie geval, gewoonlik in die company8217s Regulasies eerder as in die voorraad opsie plan. 13. Teenwoordigheid van gevestigde aandeleterugkoopprogram Opsie A maatskappy wat wil baie streng beheer oor die eienaarskap van die aandele, terwyl die voorraad is nie publiek verhandel mag die reg om selfs gevestigde aandele reacquire op 'n individual8217s diensbeëindiging behou. So 'n terugkoop in staat stel om reg 'n maatskappy om eienaarskap van sy aandele deur middel van sy voorraad opsie plan net om huidige diensverskaffers beperk. Maar 'n terugkoop voorsiening ten opsigte van gevestigde aandele produseer 'n ekonomiese hindernis vir die optionholder aangesien dit maak die opsie minder waardevol. In ons ervaring is dit baie skaars vir opkomende groei maatskappye om so 'n bepaling in hul planne in te sluit. 14. Hantering van blare tot afwesigheid 'n maatskappy moet bepaal hoe die tydperk van verlof 'n opsie sal beïnvloed. Die tipiese manier van hantering van hierdie situasie is nie net om voorsiening te maak dat die opsie van krag bly tydens 'n onbetaalde verlof, maar ook vir die toekenning van vestiging krediet vir die tydperk van die verlof. Maar, behalwe vir sekere wette werk, so vrygewig behandeling nie 'n mandaat en, gegewe die skepping van wetlik mandaat blare van afwesigheid in verskillende omstandighede, is maatskappye herwaardering of vestiging krediet sal toegeken gedurende die tydperk van verlof tot die mate nie deur die wet vereis. Voordat eintlik toestaan ​​opsies, moet maatskappye werk met gekwalifiseerde regsverteenwoordiger om te verseker dat die vereistes van toepassing effek reg van die state waarin die maatskappy het optionholders tevrede. Die sekuriteite wette van die meeste lande nie dwing substantiewe vereistes van die terme van kompenserende voorraad opsie planne. 'N Paar state hoef beperkte substantiewe vereistes, en nog meer state vereis vooraf vylsels in kennis te stel van hul effek reg owerhede van die bestaan ​​en dreigende gebruik van die opsie plan. Die meeste van hierdie wette is maklik om te voldoen aan met oorleg, en dit is meer tydrowend en duur tot 'n skending reg te stel sodra dit plaasgevind het. 16. Alternatiewe Vergoeding toekennings Bykomende tipes vergoeding werknemer en voordele nie in hierdie memorandum sluit in beperkte voorraad (voorkeur of algemene), aandeelwaarderingsregte (AWR'e B toegestaan ​​alleen of in verband met opsies), prestasie-eenhede, diensooreenkomste, uitgestelde vergoeding reëlings , aftreeplanne, deel planne wins, lewensversekering, en ander breëbasis 8220cafeteria plan8221 voordele. Opkomende maatskappye gebruik dikwels opsies aanvanklik vergoeding koste te verminder en kan oorweeg die toevoeging van ander voordele later wanneer voorraad is duurder. Deur Lana Hawkins Posted op 20 April 2012 Die inligting op hierdie webwerf is slegs vir algemene inligting. Niks op hierdie webwerf moet word as regsadvies vir enige individuele geval of situasie. Hierdie inligting is nie bedoel om te skep, en ontvangs of besigtiging nie uitmaak, 'n prokureur-kliënt-verhouding. Geen voorstelling gemaak word dat die gehalte van regsdienste aan verskaf word groter is as dié wat deur ander prokureurs. Geen inhoud op hierdie webwerf mag hergebruik in enige mode sonder skriftelike toestemming van www. hawkinslawllc kopieer 2015 - 2016 Hawkins Law Firm, LLC. Alle regte voorbehou. Custom WebShop8482 regsfirma webwerf ontwerp deur NextClient.